學會揭開投資騙局 - 如果你想快速賺大錢，千萬不要去 BOS 巴菲特線上學院
我曾經對自己私底下承諾，只要我的 TD 帳戶從零一步一步累積至少一萬美金的資產，就決定認真跟大家分享我在背後經歷學習的部分心路歷程，沒想到真的寫出來，已經是突破兩萬美金的時候了 (不好意思本人有拖稿的壞習慣)：
在有系統性的達成目標的背後，一部分是因為繳了快 4 萬塊的學費報名加入「BOS 巴菲特線上學院」開始努力學習並了解價值投資。我想到這個階段，用一篇文章的時間濃縮一下我個人對於這 1-2 年投入股市的經驗總結。
同時，讓我來告訴你，如果你正在猶豫 BOS 巴菲特線上學院好不好、是不是要報名課程、美股投資 OK 不 OK … etc
以下就讓我這個菜雞學員跟你分享，我成為學員學習一年多以來的心得，讓我用一篇文章的篇幅告訴你，幫助你客觀判斷這個課程是否適合你，也讓你學會分辨投資騙局。
在這篇文章中你將知道
- BOS 巴菲特線上學院是什麼 (點擊這裡免費獲取 3 小時的價值投資課程)
- 帶你揭開幾種常見的投資騙局
- 我在 BOS 巴菲特線上學院學到什麼？以及我學以致用後的投資績效表現
30 秒讓你了解本篇重點
如果你隨便 Google 一下「BOS 巴菲特線上學院」，你絕對可以找到排名前幾的推薦文章和評價。但大部分內容都沒有提及一些事實，因此，今天我的這篇撰文將與你客觀分享我對於 BOS 巴菲特線上學院 (Buffett Online School) 的一些真實面。
本篇的結論是：
如果你希望這個課程學完後，能從投資中快速賺大錢，千萬不要去 BOS 巴菲特線上學院
為什麼會這麼說呢？首先要從「什麼是價值投資」說起，這也是 BOS 巴菲特線上學院所圍繞的投資核心：
什麼是價值投資
價值投資絕對不是短時間賺大錢的方法，如果你偏好短期操作，這門課程絕對不符合你的調性。
其實股市投資的方法非常多，每個人適合的工具也不同，以下是幾種常見的投資方法：
| 投資方法 | 價值投資 (佛系投資派) | 技術指標 (當沖、短線操作派) | 主力買賣超分析 (人云亦云投資派) |
|---|---|---|---|
| 投資面向 | 基本面 | 技術面 | 籌碼面 |
| 投資週期 | 長期 | 短期 | 不定 |
| 盯盤時間 | 極少 | 長 | 中 |
| 風險性 | 較低 | 較高 | 中 |
| 報酬穩定性 | 長期穩定 | 波動較大 | 中 |
| 持有標的時間 | 長 | 短 | 中 |
| 決策判斷複雜性 | 要分析財報與護城河 | 容易入門，但常出現模稜兩可的情形 | 未必能表達主力真正意圖 |
價值投資最看重的以及最核心的策略，包含幾個面向：
- 以老闆思維在挑選標的，重視護城河和財務狀況，勝於追隨趨勢及潮流
- 在意的是價值，而不是價格
- 長期持有
如果你今天就是比較喜歡追求刺激並且愛在股市殺進殺出，那跟你說再多價值投資的策略，你也未必接受。
我在當初接觸台灣股市時，也認識過做當沖交易的保全大哥 (不知道為什麼我認識的保全大哥都是已經財富自由來退休交朋友的)。年紀輕輕的他就靠當沖交易致富，錢多到還可以在信義區置產。
當時我跟他聊著我想開始踏入股市，他也跟我大方談吐他過去操作股票的思路，以及技術分析的竅門：我會看這個正方形，怎麼畫線、通常這個時候進場就是要漲、我只要有賺就見好就收 … etc
所以那時候我也認真在買股票後，多少學習研究一下技術分析的知識，但後來覺得這種方法有點看運氣、無法抵擋金融危機，且缺乏評估一檔股票好壞的基本邏輯 (可見真的不太適合我)。
當然，我相信懂得操作的人絕對有他的技術和專業在，能夠透過當沖交易賺錢且擁有高勝率也是一個本事，但說白了這種方法真的不太適合我，尤其是要每天盯盤擔心股票的漲跌，我發現我並沒有這樣的心臟與精力。
我並不是一位全職的操盤手，因此我決定潛心研究更核心及根本的思維，用企業、長遠經營的角度認真思考我的投資標的，影響我的投資方法。
帶你揭開投資騙局
其實在台灣不乏有許多以投資和理財為主題的頻道和名人，例如，你可能聽過以下：
- 不敗教主 - 陳重銘
- 樂活大叔 - 施昇輝
- 華爾街操盤手 - 闕又上
- 下班經濟學
- 柴鼠兄弟ZRBros
- 無本當沖學院
- 市場先生
- Ms. Selena
- Yale Chen
- 蕾咪 Rami
- 股魚
- 小資女艾蜜莉
- StockFeel 股感
- 價值投資達人 - 華倫老師
- … 等等
各家理論和方法百百種，我不會說哪種好、哪種不好，但大家可以思考一下，有多少人認真的跟你說如何「控制風險」、「資產配置」、「正確存錢」、「評估投資標的」？ (我相信上述列舉的還是有的)
我也看過、聽過很水 (沒什麼內容跟邏輯，只無腦的推崇自己選的標的) 的投資課程或是相關資源，如果你認真看著這些大師分析，也必須思考你可能已經成為他們流量的一部分，這將成為他們最終轉換成為收入的目的、或是最終導向課程購買。
正確投資其實並不難，你可以在選擇學習資源時，特別注意並且避開以下的投資騙局：
投資騙局 1 - 跟隨老師、新聞說買什麼就買什麼
投資最忌諱的事情就是跟著人家說什麼好就決定投什麼，而完全沒有自己的思考和判斷決策：我看 ETF 好像很不錯、比特幣好像很賺、人人都買台積電我也要、最近疫苗類股漲很多要趕著上車 … etc
還有人總說著買某檔基金或是 0050 (ETF) 就穩賺不賠，可以傻傻存，試問：
- 你真的了解 ETF 是什麼嗎？
- 你知道 ETF 有公開說明書嗎？你有認真讀過嗎？還是你就人家說什麼就跟著買什麼？
- 你知道基金或是 ETF，是有機會會下市，並且解散讓你拿不到錢的可能嗎？
- 你知道要怎麼規劃你投資 ETF 的資金嗎？
- ETF 真的就是穩賺？你知道 Michael Burry 一直喊著 ETF 可能會泡沫化嗎？你有思考過背後的邏輯嗎？
- 你確定 ETF 真的適合你嗎？
當你開始認真思考你所吸收的內容是否具備一定的邏輯和驗證，並且認真研究你所購買的產品，而非這些大師們一人所操作出來的哲學，那你將會具備更加成熟的判斷能力，幫助你降低輸錢的風險。
投資騙局 2 - 過高的報酬
一般來說，合理的報酬率通常介於 3% - 10% 之間。一旦有人告訴你可以賺 20%、50% 甚至 100% 以上的投資策略，通常高於這個數字，你就必須意識到是否有潛在的高風險及危機存在，因為它將有可能是一場投資騙局。
但太多人在操作投資時，眼錢過於注重報酬並總想著要賺錢，總覺得在現在低利率的時代把錢放在銀行十分不划算，還會被通膨吃掉。因此，決定放在高報酬的標的上「賭一把」，但是，卻往往忽略自己理財的目的到底是為了賭一波還是為了累積財富：
將錢放在銀行定存也不失為一個穩定且低風險的策略，正確使用更有助於你可以達到財務目標。
當你注意到一個新興或是熱門的課程遠高於市場平均報酬率，甚至可以躺著賺，那你必須得非常小心了解正在接觸的這項產品和服務 (例如知名炒房名師王派宏吸引學員投資，並且號稱每年會發 20% 的利息返還，最終捲款潛逃)。
市場上也絕對存在高報酬的產品，但選擇這些產品之前務必具備正確的心態，並且在合理範圍內控制風險，以規劃理財策略。
投資騙局 3 - 穩賺不賠的生意
在市場一片看好的時候，隨便操作時人人都是股神，及擁有不錯的報酬。但遺憾的是，投資最忌諱的就是做了錯誤的決策渾然不知，抱持著自己才是真理的想法與其他流派互嘴。(贏錢是自己英明，輸錢都是別人的問題)
在牛市時，一片欣欣向榮，卻很少人認真看待自己現在賺錢背後的邏輯和原因是什麼。當你有任何投資課程或是名人告訴你某些標的穩賺不賠的時候，必須戒慎恐懼。
事實是，「市場上人人都想賺錢」，我還沒聽過有人進入市場是想要「賠錢」的。但遺憾的是，在市場上，通常永遠只有少數人賺錢，那些贏錢的，除了運氣好賺到一波的投資者，剩下的通常是遵守投資紀律，清楚自己的投資決策，並且擁有良好風險管理的人。
在資本市場中，最能妨礙投資者賺錢，最能害投資者虧錢的東西，不是假消息或黑天鵝，而是心理障礙，和自己設下的陷阱和地雷。
表面上資本市場玩的是金錢遊戲，事實上，這個市場玩的是心理戰。尤其是股市，並不是你錢多或人多就能穩賺不賠。
許多散戶看到某支股票大漲時，就急著去搶買那支股票的權證，即使他們知道當時的權證，隱含波動率已經被人家墊高到 90 幾個百分點，甚至飆到 100 個百分點時，他們還是怕買不到，硬是去買了價格早己被墊高太多，價格失真的權證。 [1]
巴菲特都有承認錯誤投資，並且有選擇清空航空股的一天。大盤都有崩盤重整的時候、金融都會發生危機、美股也有會熔斷的機會，而且都真實發生在歷史事件上。你要說市場上有穩賺不賠的生意嘛 … 我真的認真覺得你可以好好想一下。
投資騙局 4 - 快速致富
你可能常聽到以下宣傳：
- 我用這個方法短短半年已經賺進上百萬
- 快速讓你每天賺取 (3000 ~ 6000) 的數倍報酬
- 短短 10 天內賺進 51%
如果真的這麼好賺，那怎麼沒有人人都是大富翁呢？有時候不必太羨慕別人在短時間內獲得財富，先想想自己有沒有在前面付出相應的功夫。並且也要想想這些賺錢、快速致富的方式，是否合乎邏輯、以及長久適用這個瞬息萬變的市場。
如果有一堂課讓你充斥美好的幻想，可以讓你想著上完課就可以馬上賺大錢，我只能說，一個願打，一個願挨；祝你好運，恭喜發財。
投資騙局 5 - 膚淺的課程內容
一般來說投資課程都會附上一些基本的課程簡介，然而，其實你可以在課程內容和簡介上明顯感受到這個與你分享理財知識的人，他的層次和級別在哪，通常能夠分辨出投資人的涵養和所秉持的理念。
通常只顧著談論「績效」、「豐功偉業」和「輕鬆賺大錢」的老師們，通常只會跟你說他成功的案例和過往用一招半式賺大錢的過程。他們的志業不在分享投資和不斷優化，而通常是在開課程斂財或是發展其他副業。
以下都是我真實在網路上可見的一些大師們實際寫的課程內容和文案，大家看過無需過多評論，但可以好好思考一下：
- 我是如何在 26 歲的年紀，一年的投資被動收入就超過百萬，並且之後的每年我的獲利一直都是源源不絕的越滾越多錢!（PS. 現在帳戶總已滾出超過千萬)
- 教你二手包包隨便賣達到百萬營收
- 一檔讓我短短 1 年就賺 218％ 報酬的股票代號
- 贈品送越多賺越多，一年存入300萬
- 如何在沒有任何專業金融背景的情況下無須盯盤成功的靠投資創造長期的被動收入？
- 賭場 12% 定存，一年賺 560 萬
- 為什麼我的績效，可以打敗美股大盤，並創下美股大盤 2 倍的獲利
- 數十條書本上沒有的賺錢秘密 (無價，分享會現場直接告訴你)
BOS 巴菲特線上學院
BOS巴菲特線上學院 (Buffett Online School) 由巴菲特家族的瑪麗．巴菲特 (Mary Buffett)所創辦 。瑪麗．巴菲特嫁入巴菲特家族中，跟隨股神巴菲特13年，是真正第一個從股神巴菲特身上學習價值投資方法的人，而她也透過此方法，創造了屬於自己的財富。瑪麗．巴菲特想要讓更多的人認識「巴菲特投資的方法」，於是成立了『BOS巴菲特線上學院』。
這是官方給的文案，但讓我客觀的說一下是不是「真正第一個從股神巴菲特身上學習價值投資方法的人」確實讓我打一個問號。我想行銷性質大於實際內容，我能理解學院為了要招生想辦法打廣告的需要，但我也不是因此全然否定學院誇大不實。
請容我以下一一列舉及分析，與你分享我認為這個學院非常有價值和真實的幾個面向：
為什麼決定報名這門課程
我在畢業後花了很多時間跟學費，投入過學習許多投資方法和產品，像是原物料、基金、ETF、債券、股票、儲蓄型保單等等。我不敢說自己很懂，但至少有一些健全的知識能夠幫助我了解這些不同產品其實際的意義、區別，例如：
- 如果今天我在台灣要買主動型基金，會選擇使用公有平台而不是選擇在銀行申購
- 先讀讀公開說明書和基金規模再考慮是不是要買
- 看一檔 ETF 先了解背後組成、內扣費用是什麼，而不是只顧報酬率跟績效
- 債券成分以及年限
- 儲蓄型保單 … 除非真的是很有錢選擇配置，不然通常淪為業務的績效
因為我任職的公司談好的薪資及 Package，本來就有配發美股股票，讓我自然對美股市場有一定的興趣。加上 BOS 巴菲特線上學院廣告其實打很兇 (第一名的是史蒂夫跟戴夫，我也有用)，我是蠻相信這些出來開課的人，還是具有一定的專業和經驗，所以當時也是抱持著開放的心態多來看看一種投資模式，並且擠了下班時間參加了分享會聽聽是什麼，圍繞了幾個價值投資的核心策略：
- A. Access 篩選: 利用巴菲特的策略先篩選出優質好公司
- B. Buy Price 進場時機: 計算出合理的價格後等待時機進場投資
- C. Cash flow 現金流: 搭配美股選擇權可以每月創造2%現金流
好吧，我覺得 Make sense，但聽完還是很空泛 ….
當時聽到報名費要快 4 萬塊台幣，真的是覺得怎麼可以這麼敢收，而且覺得自己遇到詐騙。於是我就在會後認真的拋了幾個問題，並且於很認真的問了同樣是培訓師的 Victor 以下內容 (很感謝他當時沒有覺得我很奇怪)：
- 你們怎麼評估公司好壞？
- 我們會教你如何看公司的財報，並且課程中會有許多實際的案例和教學教你分析公司的基本面、財務面和護城河
- 判斷進場時機的策略是什麼？
- 我們會有一個基於不同策略的估價方法，幫你算出股價相應的「合理價格」
- 市面上也有很多技術分析、判斷進場的方法，為什麼你們會提這種策略？
- 市面上教投資的策略很多，我們基於的模型就是屬於估價和分批買進，進行長期持有的策略。你可以去市面上選擇其他合適的方法，不一定要來我們這裡上
- 你也是培訓師！？你們培訓師過去都是無償志工是真的嗎？那 BOS 學院到底是怎麼組成的？為什麼會想當培訓師？怎麼樣成為培訓師？
- 我們培訓師過去原本都是學員，後來願意在假日當志工，過來一起跟大家學習。成為 BOS 培訓師我想最大的必要條件就是要有熱情，就是要具備教學的熱情在分享投資這件事情上，並且持續學習。
我當時是這麼想的：所以你還是不具體告訴我策略是什麼，反正你們就是有一套估價方法而且還不是技術分析就對了？
— 「好吧，心一橫就來聽聽到底是什麼，被騙就當繳學費了。」
我還記得，當時開收據的時候，問到不用 TD Ameritrade 作為課堂上主要的操作券商戶，改用其他原本就有的美股證券戶行不行 — etoro 和 FirsTrade，就馬上披頭被某培訓師大聲訓斥：「你知道 etoro 是什麼東西嗎你還敢用？」
這是另一個故事了，因為 etoro 預設是 CFD 差價合約，BOS 學院是不太鼓勵大家使用 etoro 的。
我當然清楚 etoro 預設交易 CFD 的這件事情，因此我能理解培訓師們勸人不要用 etoro 並且盡快上岸的心情。
為了避免交易 CFD，我在使用 etoro 後已經主動更改了監管單位，以交易實體股份而不是合約，也理解其中可能的風險，所以本來在 etoro 帳戶裡面也沒有注入很多資金。
etoro 在金融和 FinTech 領域上足以有一部分的創新，而且在美國跟各個國家也有掛牌和監管：
- 英國金融行為監管局(FCA)：編號 583263
- 澳洲證券投資委員會(ASIC)：編號 491139
- 賽普勒斯聽證會(CySEC)：編號 109/10
- 美國金融監管局(FINRA ETORO USA SECURITIES INC.)
- 證券投資者保護公司(SIPC)
在 2021 年 3 月 16 日更與 FinTech Acquisition Corp V 合併 並且在 NASDAQ 上市 (NASDAQ: FTCV)。在 etoro investor relations 更可以看到提交給美國 SEC 的相關文件、財報
etoro 包含可以簡單的交易很多不同的產品，包含虛擬指數、複製倉位和加密比特幣 (合約)。
每個人在開戶後都有專屬的 Account Manager，所以作為一些小額投資的方法，其實是不錯的。
當然，在使用這幾家券商後，我個人並不怎麼推薦，也比較鼓勵新手選擇 TD Ameritrade 作為入門的證券商
其實我十分贊同 Victor 老師曾經說的「你可以去市面上選擇其他合適的方法，不一定要來我們這裡上」，分享會也是很多聽聽就閃人的會眾。我很少聽到有教育機構可以吃了誠實豆沙包，跟你說這樣的策略不見得適合每一個人，而不是慫恿你趕快報名、不報名將錯過財富自由的機會等等，讓你衝動消費。
而且講述能夠獲得報酬的獲利方式，其實符合邏輯且蠻合理的，這當時讓我感受到這個教育機構真金不怕火煉的自信。
BOS 巴菲特線上學院 - 適合新手的 3 小時分享會 (線上)
教你用合理的價格買到好公司，並且學會如何用美股每個月賺 2~3% 的現金流
分享會原價 NT $100，透過下方連結報名可免教材費
(每個月還有免費的小課程陪著你繼續學習)
我在這裡學到什麼
我在學院裡學習到非常多有趣的財務知識，光是線上平台的內容就有數小時的內容供你點閱：
而且 BOS 屬於全球跨國教育的體系，這對於我來說，是十分吸引的，我也有加入 BOS 在全球的 Facebook 社團，除了美股，裡面也討論很多不同國家的市場 (例如：新加坡、中國、日本等等)：
此外，BOS 巴菲特線上學院同時也具備 ISO 9001 的規範 (台灣到底有多少理財教育機構具備這種公認認證？)：
其實 Dcard 上也是有 [2] [3] 覺得上完課程浪費錢的學生，覺得估價模型跟策略十分地無效。我只能說，如果你一昧的套用計算公式，說一直等不到進場時機點，我只能說有點以偏概全。
你可以說 BOS 學院教的內容不適合你，但這背後肯定是有一套系統及規範的。如果你希望這個課程學完後，能從投資中快速賺大錢，那你千萬不要去 BOS 巴菲特線上學院。因為如果你是短線操作的投資者，你絕對會覺得這種慢慢累積知識和財富的過程是在浪費時間。
我只能說：道不同、不相為謀。但如果你也認知到慢慢累積財富的重要性，以下是我想與你分享我在接觸學院後，有許多改變的幾個項目：
更認真學習財務知識和投資新知
我認為投資是需要做功課的，這個學院大部分的時間，就是在不斷的告訴你要如何研究公司、評估市場、最重要的是擁有正確的心態，並且努力的學習財務知識和投資新知。
BOS 學院其實有很多學習資源和豐富的知識庫，這是我覺得含金量最高的：
- BOS 學院就像是一個小型 EMBA，學院裡面學員臥虎藏龍，並且都樂於分享
- 有各式各樣背景和不同產業類別的學生，每個學生對於自己熟悉的產業都有不同的洞悉，這在了解不同性質的公司的時候可以用更專業的角度評估公司的好壞
- 有國稅局相關的同學、或是了解法律及稅務的同學，分享報稅、合法節稅的知識
- 懂房地產的跳出來教你怎麼看房買房
懂音樂的會創作 BOS 之歌
- 我個人認為 Facebook 社團跟額外的補充才是精華，常常會有直播、小組討論和同學分享自己對於公司財報的分析，還有許多額外的學習資源，並且追隨趨勢了解相關動態
我真的很好奇這些覺得浪費錢的學生是天性喜歡做波段覺得不適合呢？還是學東西都只學一半？
對於這種負面建議，我想也是樂於見到這些聲音以讓我們有更多開放性的討論，但我無法過多評論。我只基於事實與你分享，我認為加入這個學院最有價值的地方絕對不是基礎課程教導最基本的估價方法、跟告訴你有哪幾檔股票，而是其他面向的資源和訓練。
我在這裡充實非常多健全的財務知識，包含「怎麼教你存錢並且自動理財」：
- 一生要用多少錢
- 存到 100 萬的方法
- 自動化理財
很多學院大部分都只是講個一招半式、收完學費就拍拍屁股走人，讓你自生自滅。但有趣的是，這個學院有一堆奇奇怪怪的其他小課程，而且都是「免費」，還不怕你一直重複上：
- 愛情小課程
- 如何快速讀一本書
- 時間管理
- 52種被動收入來源
- 超強記憶力課
- 資產配置交流與強化
- 創意思考課程，解決人生疑難雜症
- 自動理財實戰課
- ETF實戰課
- 發揮你的天賦心流
- 台股一日地獄班
我雖然沒有去上到實體課程，但這些都是我在線上有跟到的幾個課程。老實說除了掛理財標題之類的課程，其他課程 (像是有畫粗體的) 簡直就是莫名其妙。
我在這些資源裡面所認知 BOS 學院最大的核心價值，就是讓你具備「有錢人思維」，讓你在學習「投資」的同時，也正確的經營你的生活和人生。
特別是「時間管理課程」讓我感觸最多，從中提到許多實務的方法，重新審視自己花費的時間和精力。並且認知到，要具備健全的投資知識也是需要花時間學習，並且不斷優化的 (但壓根跟投資就是無關)。
以下是其他的小課程主題：
- 兒童理財家長訓練班
- 魯拉帕路薩效應訓練
- 哥倫比亞大學價值投資課程精華
- ETF實戰課
- 價值投資的金律
- 個人股票配置課
- … 等等
同時每月也都會有 Mary Buffett 和其他 BOS 教練評估市場狀態的一些分析會議影片 (全英文)，前陣子也提了像是 Tesla、中國公司、旅遊業、低利率對銀行股的影響等 … 這些市場上熱門的一些話題。
其實資源豐富且講了很多細節，只是需要花很多額外的時間努力學習。從中學習、看看這些投資多年的教練都是怎麼看市場的，充實自己的知識面。其實都擔心太多東西學不完，說報名浪費錢，我真的是覺得有些以偏概全：
學習看財報評估公司體質
價值投資最看重的就是以老闆心態看公司整體營運，以挑選標的。所以認真來看，前期絕對不是一個簡單懶人的投資方法，但通常是最貼近公司營運和市場運作邏輯的一套哲學。
課程上會引導你看上市公司三大財務報表：
- 資產負債表 (Balance sheet)
- 損益表 (Income Statement)
- 現金流量表 (Cash Flow Statement)
並且也會給出實際公司做財務假帳的案例，讓我能用更客觀的角度評估這個企業的財務狀況和賺錢能力，而不是根據一間公司的 Branding 就憑感覺的投資，相對而言，並不會依賴股票價格水漲船高或是新聞怎麼說，就決定買進。
這正是整個價值投資圍繞的重點，我們挑選好的公司或是正確評估這個公司的獲利能力，而不因為某檔股價便宜，就決定買來賭一波飆股。
這是我還在努力學習的重點，現在有時間為了想更加了解一家公司，都會很認真的拿他們的投資人年報和財報慢慢讀，像在讀雜誌一樣，但也是我覺得很有趣的地方。
進場時機點
我在學習許多課程之後，對於股票的「價格」有了更另一層次的理解，更理解投機的投資人他們會買低賣高的邏輯 (賺取波段)，就不會急著想要進場。
因為美股的市場十分大，自然就會更有耐心的轉移自己的金錢，配置不同的部位慢慢等，並且並努力研究公司財報，找好公司。
對我來說，我的策略並不複雜，而且也是課程中不斷強調的：
- 定期投入穩健的部位
- 根據估價或歷史價格，在合理且相對低點的價格買進配置
- 長期持有
在 [2] 裡面對估價根本進不了場的討論，吵得沸沸揚揚。其實 PE 只是一個判斷的一個市場狀態的指標，在現在市場總體被高估的狀況，你理所當然的沒辦法輕易的進場 (我遇到有這麼漂亮價格的時候，大概就是美股熔斷那段時間)。
前期課程與你分享的模型是十分保守的，採用這麼保守的方法是幫助你提高安全邊際，這將有助於你降低輸錢的風險。但這時候看的，就是你是否有耐心了，這也是額外學習不斷強化對於投資學習的重要。
如果是我了解追隨大盤指數的 ETF 標的，基於這種指數型基金背後運作的經濟及市場理論邏輯，我個人仍然會使用定期定額慢慢買，只要正確配置好資產控制風險，了解自己投資什麼東西並且清楚其價值，讓錢和時間複利慢慢幫你工作。只要是有價值的標的，最終時間會證明，只是賺多賺少的問題。
你當然可以隨時進場，只要為自己的投資決策負責就行。
(這裡必須推薦我在國高中看過一部由 Bridgewater Associates / 橋水基金創辦人 Ray Dalio 分享的影片)
[經濟機器是怎樣運行的 — 時長30分鐘]
再次呼應之前撰文提到的：我相信市場上並不缺少賺錢的機會，寧可錯失一次賺錢的機會，也不要因為投機血液作祟而做出不正確的決策。我不會因為錯失進場的時機點而感到可惜，我只會為自己做錯誤的投資決策賠錢而感到後悔。
不再盯盤及煩惱股價漲跌
我還記得我第一次開完台股帳戶買入第一支股票的時候，每天都很煩惱價格，並且不時都會去看看自己的倉位。只要看到賠錢或是起起伏伏，都特別影響自己的心情，覺得怎麼一下子就少了幾千，有時候甚至會影響自己工作的思緒。
但在我上完這些課程後，讓我重新檢視自己的資產配置和持有的部位，並且逐一汰換過去那些聽爸爸媽媽的話買的股票。清楚認知到股票價格就是有漲有跌，然而，一間好的公司其價值將會不變並且會持續成長。
當大家都在看漲哪幾檔股票時，我仍會重新檢視市場是不是過於高估這家公司：
Be Fearful When Others Are Greedy
Be greedy when others are Fearful
現在我通常台灣時間早上掛個單就去睡覺了，大部分 2-3 週才掛單，也很少在看盤，只會看一下最近的報價怎麼樣。其他時間就是努力看看財報，學習並體會更多營運和策略面的洞悉。
有趣的是美國市場非常熱絡，而且沒有漲跌停限制，因此除了直接掛合理價以內的現價單，用歷史價格回推的策略，通常如果差個幾塊美金，總有一天都會掛到 (會有可能是 20-60 天後)。
這是我現在對於市場的狀態和觀感，對我來說，股市崩盤像是週年慶大特價一樣，這時候價值投資者在股價下跌時是會歡呼的。對我來說，在意自己買入的標的是否穩健大於是不是飆股，來的重要許多。
套一句我十分印象深刻的金句：
股票什麼時候漲？ — 你賣出的時候漲
股票什麼時候跌？ — 你買進的時候跌
打造自動化理財
如同我於 在 25 歲至少擁有 100 萬 - 5 個適合年輕人的理財建議 裡面提到 學習妥善規劃預算及存錢理財自動化 的重要性。
有我在學習財務管理之後，便開始認真的打造自動化理財的系統，幫助我有效率的管理財務和預算分配，有興趣可以參考我常用的自動化理財工具及策略。
我的部分投資績效
我是一個不怎麼盯盤的投資者，我的大部分時間仍投注在努力學習和工作、提升能力上，努力學習投資則是我的另一項興趣。我應該不是最認真的學生，但總體來說以目前市場狀態，我目前的配置略勝於大盤總體表現：
我的不同投資部位仍基於收入的 30% - 50% 持續投入，我想市場價格總會起起伏伏，這些績效只是讓我檢視：我是否足以理性，並且優於大盤表現。其他的，我只在意我的資產是否有持續增長。如果今天發生金融危機，瞬間掉了 10% - 30% 的盈利，我仍然可以很淡定的跟你笑著說：
哦！最近市場表現不太好呢，既然開始下跌了，那我們再多買一些
相信我，你一定會覺得我瘋了。
雞蛋不要放在同一個籃子裡
我記得當時肺炎爆發，導致全球金融市場一片動盪，甚至發生美股熔斷的時候，我手中握有的倉位都是一片慘賠至少 20-30% 以上。那時候真的一度懷疑自己怎麼輸那麼多錢，而覺得有些恐懼。不過慶幸的是，都是拿閒錢去投資，一部分還是一股腦相信標的是好的 (現在想想只是憑感覺)。當時也覺得如果輸掉大不了可以當學費，當個經驗也好，就沒有恐慌性的拋售。 (然後努力的上 BOS 學院的課程決定再買多一點)
我後來非常感激能夠有這次機會真實感受到市場恐慌，體驗 2008 年金融泡沫的那種恐懼，還有大家瘋狂拋售資產的那種速度。更體會到有時候市場確實是瞬息萬變、讓人難以捉摸的。
有時候理論講講大家都信誓旦旦說著：我沒問題！，然後拿著歷史線圖跟你說「我當時 2008 年多買怎麼樣現在就是億萬富翁 … blah blah」，但當你真的遭遇投資部位損失 30%, 40% 甚至是 50% 時，你還能如此的淡定嗎？
這讓我很感激有體驗過這樣的一段時間，當我經歷這些過程，間接幫助於我建立更健全的投資心態，並且認知努力規劃資金和資產配置的重要性。
其他 BOS 巴菲特線上學院的真實面
這是在入教而不是簡單的一門投資課
BOS 學院非常像是一個門派，信仰著「價值投資」這個哲學，裡面很多「學員」(我稱之為教徒) 非常喜歡發表迴響。很常培訓師或是有人分享一些符合理念的內容 (例如：長期持有) 就開始起哄，然後就開始用同樣的文字串洗版。
裡面也有非常多形形色色的人 (包含有投機血液的人) 充斥在裡面，如果被發現還可能會被培訓師、或是其他同學們狠狠地教訓一番 (通常是你一來我一往的互相辯論)，檯面下不免形成一種培訓師箴言的風氣 (不過大部分都很有道理)。
其實這種行為並不會造成什麼問題，只是如果你跟我一樣不是非常喜歡洗腦式傳教的操作，常常需要花一點時間閱讀討論串，並且略過一些芭樂內容，以找到重要的資訊。當然，如果你很喜歡討論的話，裡面也不乏有許多辯論大師可以讓你練練手。
有時候培訓師們比較多話而且會無限重複是真的，而且可能會是既囉唆又充滿長輩關懷的語氣。畢竟這些培訓師們是認認真真有在學習投資，且很努力在製作內容、學習以及分享知識，所以不免會無限的分享他們的見解。從他們身上可以學習到非常多經驗，少了很多摸索的時間和力氣。
在投資的路上，讓有經驗的人分享他們的見解、實際經驗和有他們對於市場的分析，對我來說，這些培訓師就像是個人理財教練一樣，身為學員，也從他們身上學習非常多東西 (但有時候為了讓不同程度的學員理解，內容可能會很淺而且一直重複，有時候上課必須要有耐心)。
我個人是很愛聽這些評論，但如果你不喜歡有像爸爸媽媽角色的人一直給你無限勸告，例如：
- 我只相信價值投資
- 長期持有、長期持有、長期持有 (大概是最常聽到的關鍵字…)
- 不要當沖
- 好公司過去績效不代表未來是個笑話 (某位培訓師金句)
- 不要不明白風險操作槓桿
- 我們是做賣方！你下單下錯借到錢了！
如果你骨子裡還沒準備好接受這套哲學的話，那你可能真的要考慮是不是要花錢一直聽培訓師們無限洗腦老巴哲學，並且當你的理財教練跟他們學習。
讓完全不懂英文的人也投入美股投資
這是我覺得最危險的一個操作，也是我並不非常鼓勵所有人貿然投入的原因。試問身為投資者的你，決定開設證券戶把錢放置在海外，假設今天因為美國當地法規要求讓你必須出席至美國一趟處理資產，雖然機會很低，但你有能力應付嗎？
(但我想 BOS 巴菲特線上學院的培訓師們通常這時候會列出 SOP、或是包機帶大家飛過去 XD)
更別說在開戶階段閱讀所有資料、飄洋過海的文件和報稅表格，其實還蠻多人照著教學、步驟、範例表格填寫就能無腦開戶跟處理這些文件，讓我非常懷疑有多少人認真閱讀條文跟所有原文文件？
事實是，常常就是培訓師說什麼大家就跟著做什麼，當然，大部分情況培訓師們都很認真的幫大家看清楚這些條文並且提醒，但身為學員如果無腦又傻傻閉著眼睛簽下去，其實還蠻危險的。
(你知道你簽署的所有文件都是有法律效益的嗎？)
培訓師卻總是只說著用翻譯工具還是可以多麽容易的了解美股、在台灣也可以輕鬆投資美股等等 … 卻很少提及這些建議的素養和具備的知識，心裡有時候還真的是替他們捏把冷汗。
學院幫助大家縮短投資美股的門檻著實是一件好事，但當你看到有非常多完全不懂英文的學員，真的就是傻傻的簽完所有東西、英文不熟下錯單上社團哭訴，直接變成真實的Case Study。
(這種學員真的還是比較推薦用複委託在台灣券商下單)
總結
此外，就我的觀察，其實有許多知名理財紅人都曾是 BOS 巴菲特線上學院的學生 (e.g. 慢活夫妻, Ms. Selena, 市場先生 … etc)，而且如果你在理財相關圈子逛一圈，會發現好像大家講的投資概念 (尤其是美股) 講得內容好像都跟 BOS 巴菲特線上學院講的一樣 (而且可能少於課程講的內容，卻賣得嚇嚇叫)。如果你熱衷於學習並且想更進一步的充實財務知識，那我非常推薦你可以試試 BOS 巴菲特線上學院。
在這篇內容中，我與你分享了幾種常見的投資騙局並且帶你一一揭開，也與你分享了我在 BOS 巴菲特線上學院學習的一些實際細節和收穫。
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